公司如期获得中广核此次招标订单，目前在手核电阀门订单约为4.5亿元左右(含税)。由于公司在核电球阀的完全垄断地位，我们前期报告预计公司可以取得此次订单，目前公司在手核电订单约3.8亿元(不含税)，是09年主营收入的1.3倍，核电收入的4.8倍。同时，我们预计公司将全部中标上述六台机组核岛蝶阀订单，价值量约为核岛球阀的6~7倍，为1.7亿元左右。

　　此次中标订单将主要影响2011~2013年业绩。阳江#3号机组和防城港#1号机组已分别于今年3月和去年9月开始浇筑罐混凝土，根据以往核电站建设周期及阀门设备交付时间分布，此次中标设备将主要集中于2011~2013年交付。基于我们前期报告对核电阀门交付时间的假设，我们预计此次中标订单将于2011~2013年分别交货30%(800万元)、50%(1330万元)和20%(530万元)。

　　维持公司2010~2012年0.58元、0.88元和1.14元的盈利预测，给予“强烈推荐”评级。由于公司在核电球阀细分子产业拥有较强的竞争实力，我们之前的盈利预测已经考虑了此次中标，因此维持此前的盈利预测。由于国内核电蝶阀、球阀市场即将进入54%的高速复合增长期，且行业3年内将基本维持目前的竞争格局，因此我们看好公司未来中长期高速成长性，考虑目前25元股价对应估值相比其他同类型核电股低20%左右，给予“强烈推荐”评级。